Envestnet Incは米国シカゴに本拠地を置く、ウェルスマネジメントサービスを提供する会社です。1999年に設立され、2010年にニューヨーク証券取引所に上場しました。現在はシカゴを中心にニューヨーク、ボストン、シリコンバレー、デンバーなどを含め、世界各国に2500人のスタッフが在籍しています。

Envestnet Incは独立系のフィナンシャルアドバイザーや、金融機関向けににプラットフォームを提供しています。このサービスはクラウドベースで、金融アドバイザー向けにリサーチ機能、資産運用管理、CRM、ポートフォリオ管理など様々な管理サービスを統合したサービスです。2017年1月の投資家向けプレゼンテーション資料によると、現在47,000の金融アドバイザーが登録しており、580万人の投資家情報を扱っています。

ビジネスモデル：

ファイナンシャル・アドバイザーが同社のプラットフォーム上で管理している資産の手数料で稼いでいます。手数料のパーセンテージはファイナンシャルアドバイザーが利用するプラットフォームの種類によってかわります。2015年では47,000ものアドバイザーがEnvestnetのプラットフォームを利用しており、$851B（約85兆円）の資産管理を行っています。この資産管理の額が増えれば増えるほど、手数料が入ってきます。管理資産の時価は4半期ごとに計算されるので、市場の状況にも影響を受けます。

同社にとってプラットフォームを利用するファイナンシャル・アドバイザー数、そのアドバイザーから金融アドバイスを貰う個人や法人の数、その管理資産が増えれば増える程、同社の売上は上がります。同社は規模を拡大する為に、数々の周辺関連企業を買収しています。

詳しい内容はまた後日書こうと思います。

出所:Envestnet 社 Annual Report、プレゼン資料

買収した会社	買収時期	買収額	概要
Wheelhouse	Q4 2016	14 million	ウエルスマネジメントデータ管理
Yodlee	Q4 2015	$530 million	カードなどのクラウドデータアナリティクス
Finance Logix	Q2 2015	$30 million	PMFソフトフェア、プラニング
Placemark	Q4 2014	$58 million
WMS	Q3 2013	$23 million
Tamarac	Q2 2012	$48 million	バックオフィスソフトウェア
Prima Capital	Q2 2012	$14 million	投資リサーチ機能
FundQuest	Q4 2011	$28 million

業績：

同社の売上は年平均成長率で34%も伸びています。

出所:Morningstar, Annual report